Los retos ambientales y sociales que enfrentamos a nivel global son de tal magnitud que requieren que las empresas de todos los tamaños actúen a la brevedad posible. Sin embargo, los temas de transparencia y reporte no les son familiares a todas las empresas, particularmente a las que no son grandes y públicas que cuentan con áreas especializadas en estos temas. Independientemente del tamaño y la capacidad de respuesta, todas las empresas van a enfrentar el reto de reportar información ambiental, social y de gobierno corporativo (ASG). De ahí que diversas organizaciones internacionales están buscando la forma más sencilla y transparente de lograr este reporte.
Esta revelación de información ASG es de suma importancia para los inversionistas que requieren conocer además del desempeño, los riesgos que como el cambio climático y otros temas ASG pueden representar en el corto o largo plazo. Adicionalmente, los cambios e inversiones que serán necesarias para reducir emisiones de gases de efecto invernadero (GEI), ahorrar agua y evitar la generación de residuos entre otros, representan oportunidades de inversión que también es necesario conocer, estimar y financiar. De ahí que es muy importante que todas las empresas adquieran consciencia sobre los riesgos y oportunidades que representan los temas de sostenibilidad y los revelen de forma transparente, consistente y clara.
Introducción
Las reglas de información financiera se desarrollaron en cada país con el fin de que las empresas conozcan internamente, y den a conocer a sus inversionistas, en un principio, y actualmente a todos los grupos de interés, los resultados financieros que han tenido en el último período, normalmente un año. Con el proceso de globalización que se dio desde hace décadas, las empresas se veían en la necesidad de adaptarse a los principios contables que prevalecían en los diversos países donde operaban, teniendo que realizar ajustes para cumplir con las regulaciones locales o para poder obtener un resultado global. Este proceso era engorroso e incrementaba los costos del reporte financiero, adicionalmente, era complicado para inversionistas globales comparar los estados financieros de empresas que operaban en diversas geografías.
De ahí surge la necesidad de armonizar los diversos principios de contabilidad generalmente aceptados y es así como en el 2001 nace la Fundación de Normas Internacionales de Información financiera (International Financial Reporting Standards -IFRS). La organización internacional de reguladores bursátiles (International Organization of Securities Comission – IOSCO) reconoció los beneficios de las normas de contabilidad globales cuando, en el año 2000, recomendó a sus miembros el uso de las Normas de Contabilidad NIIF en sus bolsas para ofertas transfronterizas. Desde entonces, las Normas de Contabilidad NIIF se han convertido en el lenguaje global de la información financiera (IFRS, 2024).
La sopa de letras
El International Sustainability Standards Board (ISSB) fue lanzado por la Fundación IFRS en la COP26 con el fin de lograr la armonización de los informes de sostenibilidad con las regulaciones de informes financieros. En el ISSB se reúnen el Climate Disclosure Standards Board (CDSB) y la Value Reporting Foundation (VRF), el nombre detrás del Integrated Reporting Framework y los Estándares del Sustainability Accounting Standards Board (SASB). Todos ellos se han reunido en los últimos años junto con el Task Force on Climte Relate Financial Disclosures (TCFD) para lograr establecer un marco de reporte de información de sostenibilidad armonizado e integrado. Tantos acrónimos tienen tanto a las empresas como a los inversionistas confundidos entre la “sopa de letras”.
Pero no hay que desmoralizarse, el reporte ASG no es tan complejo, veamos como se ha armado. La siguiente lámina muestra la integración de los diversos reportes internacionales que ahora se integran bajo el IFRS S1 y S2.
Como podemos ver en la ilustración 1 el IFRS se basa en el marco de reporte integrado donde se analizan los seis capitales: financiero, manufacturado, intelectual, humano, social y natural en la operación de la empresa para medir la creación o erosión de valor a largo plazo debido a sus actividades. Con estos seis capitales en mente cada empresa analiza sus temas materiales relevantes y sobre ellos reporta, el siguiente cuadro ilustra los principales temas a reportar.
| Tema / capital | Temas a reportar |
| Ambiental | Emisiones de gases de efecto invernadero (GEI), otras emisiones al aire, energía, agua y agua residual, residuos e impactos ecológicos. |
| Social | Derechos humanos y relación con la comunidad, privacidad del cliente, seguridad de los datos, acceso, seguridad del producto, bienestar del cliente, prácticas mercadológicas. |
| Humano | Prácticas laborales, salud y seguridad en el trabajo, diversidad e inclusión. |
| Innovación | Diseño y ciclo de vida delo producto, resiliencia del modelo de negocio, cadena de abastecimiento, eficiencia de materiales, impactos físicos de cambio climático. |
| Buen gobierno | Ética en los negocios, competencia, manejo de riesgos. |
Utilizando la perspectiva del Reporte Integrado
El Reporte Integrado (RI) analiza las relaciones y capitales que la empresa utiliza para generar valor, con los seis capitales que son los que se explican en la ilustración 3.
La fundación IFRS recomienda el uso del marco del RI con el fin de incluir los impactos en cada uno de los seis capitales; financiero, manufacturado, intelectual, humano, social y natural en la operación de la empresa y así medir la creación o erosión de valor a largo plazo debido a sus actividades.
El Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) ha desarrollado las normas de reporte de sostenibilidad y cambio climático (S1y S2) a nivel global, en México, el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera y de Sostenibilidad (CINIF), lo de sostenibilidad fue agregado recientemente, estableció las Normas Generales para la Revelación de Información de Sostenibilidad.
Las empresas en bolsa y las deberán de cumplir a partir del 2024 con las normas de sostenibilidad y cambio climático publicadas por el IFRS. Las empresas que no tengan el requisito de las normas internacionales seguirán las Normas de Información Financiera (NIFs) mexicanas.
La importancia de la revelación ASG
Los problemas socioambientales globales como el cambio climático, la escasez de agua, la sobreexplotación de los recursos naturales entre otros, van a tener efectos en todos los sectores de la economía. Un ejemplo de libro de texto es una empresa de refrescos o una cervecera que opere en una zona de estrés hídrico, estará enfrentando no solamente el problema ambiental sino también el social, pues las autoridades locales deberán priorizar surtir de agua a la población antes que a la empresa.
La siguiente ilustración muestra las consecuencias de los riesgos físicos y de transición del cambio climático que afectará a las empresas.
Además de los problemas de cambio climático las empresas deberán revelar los riesgos que enfrentan por la escasez de agua, la pérdida de biodiversidad y todos los problemas de contaminación que actualmente nos aquejan, es decir su modelo de sostenibilidad esto en el IFRS S1.
Esta información es de gran relevancia para el inversionista y otros grupos interesados en la empresa ya que tendrá efectos directos en sus ingresos, en el estado de resultados, es decir, en su viabilidad a largo plazo.
IFRS S1 y S2
El 26 de junio de 2023, el Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) publicó sus dos primeras Normas Internacionales de Divulgación de Sostenibilidad que entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2024. Mientras que el CINIF en México, en su consulta de las Normas de Información de Sostenibilidad y Cambio Climático NIS 1 y 2 infroma que estas normas se aplicarán en 2025.
La siguiente ilustración muestra la evolución que han seguido los marcos de reporte hasta el IFRS S1 y S2.
Requerimientos de la Norma
La norma requiere que las empresas presenten información material, es decir relevante, y que reporten sobre riesgos y oportunidades en sostenibilidad y climáticas que sean útiles para la toma de decisiones del inversionista, dicha información incluye riesgos y oportunidades que afecten las perspectivas de la empresa de forma neutral y balanceada. Analizando los riesgos ASG, pero también las oportunidades que se puedan presentar en cada industria que afecten las perspectivas de la entidad, es decir, posibles impactos en los flujos de efectivo, flujo y acceso al capital o el costo del capital en el corto, mediano y largo plazo.
Materialidad
IFRS se concentra en la materialidad financiera y la define como:
La importancia relativa de la información se juzga en función de si su omisión o inexactitud pueda influir en decisiones o expectativas de los usuarios respecto a la compra o venta o del patrimonio o de deuda de la entidad. O bien en decisiones y votos en las asambleas.
IFRS no propone una metodología para determinar los temas materiales, ni los riesgos y oportunidades, por lo que cada empresa deberá elegir la metodología para hacerlo. En sus requerimientos se refiere a riesgos ASG y no tanto a un ejercicio de materialidad como lo conocemos en las estrategias de sostenibilidad de las empresas. De ahí cada empresa habrá de analizar sus riesgos físicos y de transición.
La materialidad desde el punto de vista de los riesgos que se puedan materializar como riesgos financieros se puede analizar a partir de los diferentes escenarios climáticos que nos presentan los principales marcos de análisis climático como: El Panel Internacional de Cambio Climático (IPCC), el Network for Greening the Financial System (NGFS) y la Agencia Internacional de Energía (IEA).
De estos escenarios cada empresa tendrá que analizar sus riesgos físicos dados por los diversos escenarios como se puede ver a continuación.
Y por otro lado el análisis de los riesgos de transición que estarán dados por los cambios regulatorios, de mercado y cambios en el desarrollo tecnológico. La siguiente ilustración muestra la relación entre los riesgos físicos y de transición y los riesgos financieros asociados.
La materialidad implicará un ejercicio de análisis entre las áreas de finanzas y sostenibilidad que tal vez se pueda enriquecer con un trabajo de equipo interno entre las diversas áreas de la empresa. Con acompañamiento por lo menos en el inicio de expertos en los temas climáticos y de sostenibilidad.
Contenido Principal
Se espera que la información que la entidad revele se centre en estos cuatro temas:
| Gobernanza | Estrategia | Gestión de riesgos | Métricas y objetivos |
| Procesos, controles y procedimientos que una entidad utiliza para supervisar, gestionar y vigilar los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad. | La gestión de los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad. Los efectos actuales y previstos y sus consecuencias financieras. Las medidas de resiliencia tomadas. | El proceso para asegurarse que la entidad maneja adecuadamente los riesgos de la sostenibilidad y cómo se integran en el proceso de análisis de riesgos de operación. | El progreso que ha tenido la entidad en estos temas. Si los objetivos son cuantitativos o cualitativos, los avances, el período y los hitos. Resultados tendencias y revisiones. |
| Revelar: | |||
| La forma en que la entidad se asegura que el consejo tenga las competencias y los incentivos para supervisar los riesgos y oportunidades de sostenibilidad o cambio climático en el caso del S2 y de sostenibilidad para el S1. | Los asuntos que afecten las perspectivas del negocio y su cadena de valor en el tiempo. Métodos de toma de decisiones. Información cuantitativa y cualitativa. | Insumos, métricas, análisis de escenarios factores cualitativos, umbrales metodologías Comparación con períodos anteriores. | Las fuentes de información, si la medida es absoluta o relativa. Si se basa en alguna norma. Si la información está verificada por un tercero independiente. |
Igualmente se espera que se informe sobre la entidad que informa, es decir sobre la empresa y sus actividades y que la información de todo el reporte se encuentre conectada, esto incluye la conexión con la información financiera tradicional.
El avance en México: las NIS 1 y 2
El CINIF publicará las Normas de Información de Sostenibilidad 1 y 2, para simplificar la información a revelar, el CINIF publicará los Indicadores Básicos de Sostenibilidad (IBSO) que son indicadores de impacto de sostenibilidad que aplican a todos los sectores de la economía y los divide en Ambiental, Social y de Gobierno Corporativo o gobernanza (ASG) se detallan en la siguiente tabla.
Indicadores Básicos de Sostenibilidad (IBSO)
| Indicador | Racional |
| Ambiental | Algunos temas y datos |
| Aspectos generales | Conceptos de sostenibilidad ambiental en la estrategia de negocio / busca limitar sus impactos negativos al medio ambiente / consumo responsable. |
| Emisiones de GEI alcance 1, 2 y 3 | Conocer las emisiones de la empresa derivadas de sus actividades, de su consumo de energía y de su cadena de valor. |
| Consumo de energía y energía renovable | Medición del consumo de energía tradicional y renovable y de su eficiencia energética. |
| Activos sostenibles | Inversión en activos alineados con las actividades consideradas sostenibles de conformidad con la Taxonomía. |
| Uso sostenible del agua | Consumo de agua / agua residual / agua tratada / agua consumida en zona de estrés hídrico. |
| Biodiversidad | Uso del suelo cercano a zonas de riesgo para la biodiversidad. |
| Sustancias y productos químicos que agotan la capa de ozono (SAO) | Reportar la cantidad que se usa y cuáles son. |
| Gestión de residuos | Residuos generados, reaprovechados y peligrosos. |
| Capital Humano | |
| Aspectos generales | Considera factores relativos a capital humano en su estrategia de negocio promueve el desarrollo y bienestar de las personas dentro de la entidad. |
| Igualdad de oportunidades y trabajo digno | Políticas de inclusión de personas de diversas razas, religiones, género, edad, etc. sueldos y salarios adecuados; accesoalaseguridadsocial; condiciones óptimas de seguridad e higiene para prevenir accidentes y enfermedades de trabajo; capacitación continualibertad de asociación;y equilibrio de la vida laboral y familiar. |
| Brecha salarial | Diferencia entre el salario de hombres y mujeres. |
| Inversión en capital humano | Monto invertido Horas de capacitación |
| Salud y seguridad en el trabajo | Evaluaciones de desempeño Saludo y seguridad y accidentes |
| Gobierno corporativo | |
| Aspectos generales | Sistema de reglas y prácticas que rigen la forma en que se opera una entidad; proporciona la estructura que fija la visión y objetivos estratégicos de una entidad, determinando la forma de alcanzarlos. |
| Gobernanza y liderazgo | Consejo de administración permite conocer si la entidad cuenta con un consejo de administración u órgano de gobierno equivalente. Independencia y mujeres en el consejo. Organo de vigilancia independicente y estrategia de sostenibilidad. |
| Conducta empresarial responsable | Código de integridad y conducta Seguridad de la información y protección de datos. |
Presentación Razonable
Es un concepto que se utiliza en las normas NIF de contabilidad que busca obtener una visión completa neutral y precisa de los riesgos y oportunidades ligados a la sostenibilidad que pueda afectar las perspectivas de corto mediano y largo plazo.
Información de utilidad
La Información para que sea de utilidad tienes que ser:
- Comparable
- Verificable
- Oportuna y
- Comprensible
Se espera que la información reportada contenga estos cuatro elementos.
Conclusión
Mientras que el IFRS basa la información de sostenibilidad en un análisis de materialidad financiera, las NIFs publicadas por el CINIF para México facilitan la labor de las entidades obligadas a reportar proporcionando la lista de los indicadores específicos. En 2024 las empresas iniciarán este ejercicio de reportar en los estados financieros su información de sostenibilidad es un gran reto tanto para las áreas de finanzas como para las de sostenibilidad. Y más aún para aquellas entidades que no cuentan con áreas de sostenibilidad.
La gravedad de los problemas ambientales y sociales que enfrentamos exige que todos hagamos el esfuerzo por medir nuestros impactos y gestionarlos para reducirlos y de ser posible eliminarlos de no hacerlo, la vida humana en la tierra tiene los días contados.
Bibliografía
Bloomberg 2023. Mother of all Sustainability Reporting Standards Unveiled. https://about.bnef.com/blog/mother-of-all-sustainability-reporting-standards-unveiled/
Carol, S (2023). Overview of IFRS S1 and IFRS S2. Sustainability. Grand Thorton. Accesado en https://www.grantthornton.global/en/insights/articles/overview-of-ifrs-s1-and-ifrs-s2/
Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera y de Sostenibilidad. 2023. Normas Generales para la Reveación de Información de Sostenibilidad NIS 1.
Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera y de Sostenibilidad. 2023. Normas Generales para la Reveación de Información de Cambio Climatico NIS 2.
IFC 2023. Entender los Marcos Mundiales de Información.
IFRS 2024. https://www.ifrs.org/use-around-the-world/why-global-accounting-standards/
consultado el 25 de enero 2024.
SASB 2024. Exploring materiality en https://sasb.org/standards/materiality-map/
TCFD 2024 TCFD Knowledge Hub en https://www.tcfdhub.org/